今年两会，“碳达峰、碳中和”首次被写入政府工作报告，这也代表着“双碳”上升为国家战略。而碳排放交易市场的上线将“双碳”推升至全民关注焦点。碳交易之所以能够掀起关注热浪，与其背后孕育和释放的巨大市场空间息息相关。为此，老虎财经推出碳中和资本局专题，从风电光伏的广阔前景到碳交易与碳金融的资本加持，再到氢能的萌芽应用。

  9月30日，在商务部召开的例行新闻发布会上，媒体就限电令对工业生产和居民生活造成的影响进行了提问。相关发言人指出关于能源保障情况，会重视公司运营情况，帮助协调解决可能面临的困难。

  事实上，这一轮“拉闸限电”潮折射出严峻的能源供给问题。现阶段，除了“燃煤之急”外，水力发电量下滑，新能源“双子星”风电、光伏也遭遇了因消纳空间限制、协同稳定性不足等现实问题。

  为达成“2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和”的目标，风电、光伏在能源供给变革中占据首要地位，并随着“十四五”的到来，将加速从补充能源转向替代能源。据悉，我国已提出非化石能源一次消费占比在2030年达到25%。而实现这一比例，发电结构重心必须从燃煤发电转向清洁能源发电，构建以新能源为主体的新型电力系统。预计十四五期间，风电、光伏将是支撑非化石能源消费占比提升的主力电力品种。

  当前，风电、光伏走到了大规模实现平价上网和政府取消补贴的历史节点。对公司而言，技术迭代、降本增效愈发迫切。优胜劣汰之下，也加速了落后产能的出清。此外，风电和光伏作为清洁能源的代表，既有互补性也有竞争性，两者的发展还存在着微妙的差别。

  无疑，风电、光伏产业正在慢慢地崛起。在经历由小到大、由弱变强的10余年后，风电和光伏正在慢慢地从电力的“边角料”成长为替代能源，甚至被寄以未来主体能源的希望。

  2018年之前，国内风电光伏产业高度依赖政府补贴。彼时，补贴是风电光伏产业的核心驱动力，行业景气度与之高度相关。长此以往，不利于产业长期健康发展、技术迭代升级的同时，也消耗了大量政府财政支出。据2020年统计数据，风电光伏国家补贴缺口超3000亿元。

  2019年1月9日，国家发改委与国家能源局正式对外发布《关于积极地推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》。这在某种程度上预示着，国内平价上网时代正式拉开帷幕且风电、光伏进入补贴后时代。

  2020年后，随着发电侧平价上网的大规模实现，行业景气度的主导因素是市场需求，而非化石能源占比将成为重要指导性指标。

  在诸多非化石能源发电品种中，风电和光伏脱颖而出。而水电、核电、生物质能等出于资源局限、技术成熟度等因素，预计中短期增量有限。

  2020年12月12日，气候雄心峰会精确指出，2030年，国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米，风电、光伏发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。

  相关机构参考能源消费结构和电力结构现在的状况，预测2030年全国电力需求约为10.1万亿kWh。

  根据当前风电光伏的平均利用小时数，这在某种程度上预示着2030年风电光伏发电量合计应达到1.8万亿kWh，目前仍有9777亿kWh的电量缺口。如果这些发电量缺口由风电、光伏来提供，相应风电、光伏的总规模一定要达到18亿kW以上。

  那么，上述12亿千瓦的总装机容量仅仅是下限，其产业内在需求远超过这一数值。

  另外，在清华大学气候变化与可持续发展研究院测算下，若想实现2060年碳中和目标，能源相关二氧化碳排放量需要在2050年降低至14亿吨，且到2050年，应实现非化石能源占能源消费总量约85%。由此，以燃煤发电为主的能源结构亟需转型。

  在此条件下，2050年我国风电、光伏总发电量应达到约11.6万亿kWh，存量装机约8300GW，未来30年年均装机量约为260GW。

  按照清华大学张希良教授的预测，2060年电力总需求将达到15万亿kWh，风电、光伏的电量的缺口更加巨大。

  中国工程院院士、原副院长杜祥琬认为，实现碳中和要同时兼顾三要素：一是提能效降能耗；二是以高比例的新能源替代传统的化石能源；三是增加碳汇实现碳移除。

  根据国网能源研究院发布的《中国能源电力发展展望》，风电、光伏在2030年以后成为主要的非化石能源品种，2035年前后非化石能源总规模将超过煤炭。2050年，风电、光伏占一次能源需求总量比重分别为26%和17%，2060年将逐步提升至31%和21%。

  2021作为十四五开局之年，在巨大的需求驱动之下，风电、光伏正在加速主力能源的发展进程。

  从资源本身特性来说，风电、光伏能具有时空的互补特征，能解决某些特定的程度上的间歇性和波动性问题，存在一起发展的格局。但同为新能源，风电、光伏的发展又存在一定的差异性和竞争性。

  甚至有观点认为，在双碳大目标的指引下，在未来新能源的发展中，风电最大的竞争对手是光伏。

  早期风电开发更具成本优势、集中度较高，而光伏行业占地面积大、补贴更高等一系列因素，导致了“重风电而轻光伏”的行业惯性。然而，随着近几年光伏的技术进步，该产业系统成本直线下降，光伏发电的竞争优势凸显。

  根据能源主管机构发布的数据，截至8月底，风电、光伏累计装机量分别为2.95、2.75亿千瓦，两者相差2000万千瓦。而截至2020年末末，风电、光伏累计装机量分别为 2.81、2.53亿千瓦，两者相差2800万千瓦。

  之所以风电装机量会被光伏赶超，是因为光伏投资比较灵活，可建设集中式地面电站、屋顶分布式光伏等，只要阳光照到的地方基本都可以装上光伏板。而风电投资更大、占地资源更多、投资回收期更长。

  另外，受全球性原材料价格的影响，国内光伏行业在今年上半年经历了多个供应链环节的连番涨价。加之整县推进，光伏产业从投资到设备供应都出现了火热的现象，光伏组件全面涨价、连番上扬。

  与之不同的是，国内风机却逆势降价，且价格屡创新低，给整机企业和主要部件公司能够带来了较大的经营压力。

  值得一提的是，在长期资金市场上，比之更受青睐的光伏产业，风电也似乎受到了“冷落”。

  鲜少听闻有顶级投资机构进入风电行业，却有更多的知名机构加速迈进光伏领域。

  2020年，高瓴资本斥资158.4亿元入股隆基股份，获得6%股权。同一年，高瓴资本同另外15家机构参与并获配通威股份60亿定增。其中，不乏易方达、睿远基金、朱雀等知名机构。据悉，抢筹失败者军团中也包括JPMorgan、中金公司等顶级机构。

  2020年，在光伏总市值超过2万亿的当天，中国风电上市企业的总市值却不到5000亿元。

  当前，隆基股份市值超4460亿元，通威股份市值一度突破2500亿元。据悉，至少有15家年营收仅10-20亿元的光伏上市公司，市值一度超过200亿元。

  而即使是风电行业有突出贡献的公司，金风科技、明阳智能、中材科技目前的市值分别为734.74、488.10、594.06亿元。

  在资本的偏爱下，对比风电行业，光伏行业的“吹哨人”更多。对光伏产业的呼吁和鼓吹力度明显强于风电。说到底，酒香也怕巷子深。

  对于资本而言，若是行业和企业缺乏想象空间，怕也是无人问津。光伏产业链不同环节投资主体构成比丰富，产业链上大型、中型、小型，乃至微型公司数较多，而风电并不具备相关优势。比之，光伏领域频频见诸报端且动辄百亿的投资扩产信息，风电的投资活跃度逊色不少。

  事实上，资本也爱“听故事”。风电应用场景相对单一，基本是“TO B”属性。而光伏的应用场景可以有无限的想象空间，且兼具新能源、科技与消费品属性，有着非常明显“TO C”属性，这也决定了光伏可以讲更多故事。

  中国在光伏领域占据了绝对的产业优势和地位。已实现连续7年新增装机位居全球首位，累计装机连续5年位居全球首位；多晶硅产量连续9年位居全球之首，组件连续13年全球全球之首，光伏专用设备市场规模达到250亿元，占全球市场占有率的71.4%。

  最重要的是，最近两三年，风电有突出贡献的公司核心经营业绩的增长低于光伏龙头企业。

  作为全球消耗电力最多的国家，我国电力保障的压舱石一直以来都是煤电。在煤电短缺的情况下，承载着双碳目标的风电和光伏却没能顶上。

  需要思考的是，风电、光伏所发出的电有多少被实际消纳，真的可以取代煤电嘛？

  现阶段，由于风电、光伏装机容量、发电比重仍然较低，对全社会用电的贡献有限。另一方面，风电、光伏输出不稳定、无法调峰，加大了电网的风险。

  虽说，风资源和太阳能免费，而要实现风电和光伏持续稳定并网消纳，则必须借助储能和调峰。但建设储能和调峰电厂成本颇高，那么风电和光伏电价将并不便宜。

  大规模开发风电和光伏对土地资源的需求很大，势必会对电场周边的生态环境能够造成一定的破坏。

  风电和光伏的投资规模从MW级跨入GW级，对土地资源需求从几千亩进入到了上万亩。而三北和边疆省份之外的别的地方，很难有大规模的土地支撑大型风电和光伏基地的建设，土地资源将制约风电和光伏的装机规模。

  因为风资源和太阳能富集区主要在三北和边疆地区，而中国工业大多分布在在沿海经济发达地区，用能与供能地区存在负荷错位。且我国的电网改造的速度远滞后于风电和光伏建设。

  值得注意的是，有观点指出“未来清洁能源取代化石能源是大势所趋，煤电迟早会退出历史舞台，但是取代煤电的一定不是风电和光伏，而是某种成熟的超级能源，比如氢。”

  特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。

  新华社快讯：据日本广播协会报道，鄂霍次克海南部海域10日发生6.8级地震。

  曝广东某大学两名研究生，在午休期间玩手机被通报批评，导师连带罚款2000

  法国运动员因“二弟”过大痛失奖牌，公司老板出价25W美元邀请他下海

  藏在社区里的免费假期兴趣班：画画、主持、运动，丰富孩子们的“七彩假期”