雪龙集团: 雪龙集团股份有限公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告

  证券代码：603089证券简称：雪龙集团

  雪龙集团股份有限公司

  募集资金使用可行性分析报告

  二〇二五年一月

  本次发行拟募集资金总额不超过20,454.00万元（含），募集资金扣除发行

  拟使用这次募集资金金

  项目名称投资总额（万元）

  额（万元）

  在本次发行募集资金到位前，公司可依据募集资金投资项目的实际情况，以

  律、法规规定的程序予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集

  资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自有或自筹资金解决。公

  司董事会将依据股东大会的授权以及市场情况变化和公司真实的情况，对募集资金

  二、本次募集资金投资项目的具体情况

  本项目为“节能风扇集成系统智能制造基地建设项目”，预计总投资

  龙集团股份有限公司。本项目实施地点位于宁波市北仑区芯港小镇（北仑霞浦规

  划329国道北、永定河路东）。本项目新建节能风扇集成系统智能化生产基地及

  其他相关配套基础设施，并引入一系列先进生产设备，整体优化公司生产布局，

  提升节能风扇集成系统系列相关这类的产品的生产能力，为公司未来业务发展奠定重要

  近年来，国家对于汽车排放标准慢慢地提高。自2023年7月1日起，全国范

  围全面实施“国六b”排放标准，倒逼整车厂及配套零部件厂商进行技术升级及

  产业转型，加速了具有低油耗、低排放和高热效率等特点的节能环保型产品对高

  能耗、高排放产品的替代进程，促使发动机冷却系统产品不断向智能化、节能化、

  环保化方向发展。相较于传统风扇总成产品，电控硅油离合器风扇总成产品具有

  油耗低、噪音低、冷却效率高等优点，能够延长发动机常规使用的寿命，并且具有良好

  的动力输出和燃油经济性。“国六b”标准的落地加速了传统硅油离合器风扇总

  成产品向电控硅油离合器风扇总成产品的迭代升级。公司电控硅油离合器风扇总

  成销量近年稳步增长，既得益于公司与客户的紧密合作进而渗透率大幅度的提高，也

  受益于下游尤其是中重型货车市场对节能减排需求的持续提升。市场上电控硅

  油离合器风扇总成产品单车配套价值较高，约为传统硅油离合器风扇总成产品的

  公司第三代电控硅油离合器风扇总成油耗低、噪音低、冷却效率高、经济性等优

  势明显，公司与合资企业华纳圣龙、东风占据国内商用车冷却风扇总成市场

  主要份额，作为主要国产品牌，发行人产品在国内商用车市场具有较高认可度，

  因此，为顺应产业技术及产品升级趋势，抢抓节能商用车冷却系统市场发展

  机遇，公司拟通过本项目建设，逐步扩大节能风扇集成系统系列新产品的供给能

  力，强化公司自身竞争优势，持续提升市场占有率及盈利能力。此外，项目建成后

  还将助力推进汽车产业节能减排绿色发展，为实现“碳达峰”“碳中和”战略目

  公司作为国内商用车发动机冷却系统领域核心企业，自成立以来深耕行业多

  年，持续推进汽车节能减排发展。随公司业务规模的逐步扩大和产品体系的

  日益丰富，现有生产场地由于规划建成时间较早、厂区作业面积受限、车间布局

  改造成本高且改造将影响正常生产，已不足以满足公司未来高水平质量的发展需求。公司

  本次项目新建节能风扇集成系统智能化生产基地，并引入先进生产设备，整

  体改善公司生产经营条件，优化生产布局，提升公司自动化、智能化制造水平，

  受益于宏观经济的稳步修复，国家促消费稳增长、低碳排放政策的持续推进，

  以及消费需求的回暖，2024年我国商用车产销分别实现380.5万辆和387.3万辆，

  近三年复合增长率分别为9.30%和8.33%1。其中重卡销量达到90.17万辆，占比

  效应的持续增强，预计商用车的市场规模将进一步扩张，并同步带动配套节能风

  通过本项目建设，公司将持续完善节能风扇集成系统系列新产品的生产线建

  设，增强规模化生产能力，推进节能风扇总成业务的发展，以满足不断增长的市

  场需求，同时项目建设是公司进一步提升市场占有率，保障公司未来业绩持续增

  随着新能源汽车市场认可度逐步提升，新能源商用车市场规模同步扩张。

  渗透率逐步提升，其中新能源重型货车销量3.34万辆，占重型货车整体产量

  的3.67%。2024年我们国家新能源商用车销量达到53.2万辆，占商用车销量的17.9%，

  市场渗透率逐步提升。公司开发的电动风扇总成产品可大范围的应用于新能源工程

  机械、新能源轻卡、新能源重卡等领域。新能源商用车配套电动风扇总成的数量

  相对于传统内燃机商用车配套离合器风扇总成数量有所增加，新能源商用车单车

  为顺应新能源商用车市场发展的新趋势，满足市场需求发展变化，保障业务持续

  发展，公司有必要通过本项目建设，持续强化自身生产制造能力，推进产品迭代

  升级，提升商品市场竞争力及扩大业务规模，为未来实现公司战略发展目标奠定

  （三）项目实施的可行性

  随着汽车工业的快速地发展和汽车普及率的快速提升，汽车尾气排放作为我国

  空气污染物的大多数来自之一，受到国家格外的重视。2000年后我国按照欧盟的汽

  车排放标准体系制定了一系列排放法规，完成了从国一到国五的跨越；2016年

  及2018年，《轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》及《重型

  中国汽车工业协会统计数据

  中国汽车工业协会统计数据

  柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》的发布，进一步规范了防

  治机动车污染排放、改善环境空气质量制定的标准，并自2023年7月1日起应

  符合6b阶段排放控制要求。新标准促进了商用车配套零部件产品的技术升级，

  绿色、节能的商用车冷却系统产品的市场需求有望持续增长，市场应用率将进一

  步提升。本项目旨在提升节能风扇集成系统系列相关这类的产品的生产能力，高度符合

  公司始终致力于为客户提供“节能、减排、智能”的高效商用车冷却系统解

  决方案。经过多年发展，公司凭借领先的产品研制技术、稳定的产品质量、全产

  业链成本等方面的综合优势，已经成功开拓了国内外众多优质高端客户资源，并

  建立了长期、稳定的合作伙伴关系。目前，公司的主要客户包括一汽集团、广西玉柴、

  潍柴动力、东风集团、北汽福田、云内动力、安徽全柴、宇通客车、金龙汽车等

  国内知名整车厂商及柴油发动机厂商，以及卡特彼勒、沃尔沃、韩国斗山、日本

  洋马等世界500强企业。上述优质客户信誉良好、资产与业务规模大，推动了公

  司业务规模的加快速度进行发展，并为公司产能扩张建设奠定了重要的客户基础。同时，

  公司在客户开发、维护和服务方面积累了较为丰富的经验，建立了较为规范的流

  程体系，为进一步开发新客户、拓展市场创造了可行条件。综上，公司优质稳定

  公司格外的重视自主研发创造新兴事物的能力的提升，与知名院校和科研单位建立紧密的

  产学研合作伙伴关系，搭建了院士科学技术创新中心、国家级博士后工作站、省级高新技

  术企业研发中心、省级企业研究院及省级企业技术中心等研发创新平台，具备了

  风扇总成、离合器风扇总成、电动风扇总成等商用车冷却系统产品的研发能力。

  作为国家级高新技术企业、中国内燃机标准化技术委员会委员单位。公司已经完

  成了第三代电控硅油离合器的研制，具有更短的冷启动风扇分离时间、更加精准

  的出油阀门开度控制、更快的硅油循环流速、更高的回油压力等技术优势。截至

  专利21项，外观设计专利58项。

  此外，公司从始至终坚持“追求卓越、持续改进、科学技术创新、再造精品”的质量

  方针，致力于生产“零缺陷”产品。公司已制定了严格的质量内控标准，建立

  了完善的质量管理体系，实施并通过IATF16949质量管理体系认证、ISO14001

  环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证、CQC认证，从质量

  管理、质量检验与试验、计量理化检测等多方面控制产品质量，因地制宜地采用

  国际先进的制造技术和管理方法，逐步的提升产品质量、减少相关成本、缩短交期。综

  上，公司多年的技术累积使得研发成果能够高效转化，同时严格的质量控制标准

  （四）项目投资概算

  本项目计划投资总额为27,251.10万元，拟使用这次募集资金金额20,454.00

  万元，剩余不足部分将由公司用自有资金或自筹资金解决。本项目具体投资情况

  序号项目金额（万元）占比

  合计27,251.10100.00%

  （五）项目建设期

  本项目规划建设周期为24个月。

  （六）项目预计效益

  本项目拥有非常良好的经济效益、环境效益和社会效益，预计税后内部收益率为

  （七）项目有关审批、批准或备案事项情况

  截至本预案公告日，公司已取得本项目所需用地，已完成本项目相关的投

  本次募集资金投资项目“节能风扇集成系统智能制造基地建设项目”的建设

  符合国家相关的产业政策和行业发展的新趋势，符合公司发展的策略规划和业务拓展的

  需要，将会为公司带来新的利润增长点，巩固和发展公司在行业中的竞争优势，

  增强公司的核心竞争能力，推动公司主要营业业务向更高层次发展，拥有非常良好的市场

  发展前景和经济的效果与利益。这次发行能够提升公司的资本实力，增强公司的竞争力和

  本次发行完成后，公司的总资产和净资产金额将有一定幅度的提高，公司资

  金实力将逐渐增强，为公司的持续、稳定、健康发展提供有力的资金保障。本

  次发行将使公司的资本结构更稳健，有利于降低财务风险，提升偿还债务的能力和抗

  风险能力。随着总股本及净资产增加，公司每股盈利等主要财务指标可能会因为

  即期收益摊薄而受到某些特定的程度的影响。未来随着募集资产金额的投入和募投项目建设投

  产，公司业务规模将逐步扩大，盈利能力将相应提升，从而增强公司持续盈利

  综上所述，公司这次募集资金使用围绕公司主要营业业务展开，符合国家相关的

  产业政策和公司未来整体战略发展趋势。通过这次募集资金投资项目的实施，将

  会为公司带来新的利润增长点，巩固公司在行业中的竞争优势，增强公司的核心

  竞争能力，推动公司主要营业业务向更高层次发展，符合全体股东的利益。公司本次

  雪龙集团股份有限公司董事会

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